Richtungsweisend: Das Neutral Pricing System
Einzigartige Floater- Marktdaten für Investment- und Risk-Professionals
Basierend auf einer über 16-jährigen Geschäftstätigkeit im Segment der Floating Rate Notes stellt das Neutral Pricing System aktuelle und historische Kurse sowie Indikationen für über 2.800 Floating Rate Notes im Rahmen von Datenabonnements bereit. Die Floater-Preise stammen aus echten Handelsaktivitäten und werden von Banken, Unternehmen und institutionellen Investoren vielfach als Benchmark im Rahmen der Bewertung von Wertpapier-Portfolios herangezogen.
Zu unseren Kunden zählen Pensionskassen, europäische nationale Zentralbanken, diverse Banken und Sparkassen, Versicherungen sowie einige namhafte Fondsgesellschaften. Diverse Stabsabteilungen wie Risk Management, Handelsüberwachung, Syndikats-Abteilungen, Asset Management, Research sowie Back-, Front- und Middle-Offices nutzen unsere Zum Datenangebote für die Bewertung von Kreditportfolios.
Nachfolgend skizzieren wir im Rahmen von speziellen Anforderungen, wie Sie unsere Floater-Datenbank für Ihren individuellen Risikobewertungs- und analysebedarf einsetzen können.
Die Vorteile des Neutral Pricing Systems
Bewertung von Credit-Portfolios mit marktgerechten Preisen
Unsere FRN-Preise sind reale Marktdaten, denn sie stammen aus tatsächlichen Umsätzen im Trading und sind daher zu jeder Zeit marktgerecht – auch in Phasen hoher Volatilität. Die Datenabonnements eignen sich sogar zur Bewertung illiquider Papiere.
Vergleichen Sie unsere Preise mit einer beliebigen anderen Wertpapier-Datenbank: während die Preise unserer Mitbewerber oft über Tage hinweg unverändert bleiben, spiegeln die Schwankungen des Neutral Pricing Systems die tatsächliche Volatilität und bieten so eine sichere Grundlage für die Evaluierung Ihres Anleihebestandes. Weiterhin profitieren Sie von umfassenden Analyse- und Filtermöglichkeiten, z.B. nach Credit Spreads oder Restlaufzeit.
- Bewertung von Wertpapier- bzw. Kreditportfolios
- Einsatz als Benchmark im Trading oder Risk-Controlling
- Detaillierte Analyse der Credit-Spreads einzelner Bonds oder ganzer Anleiheportfolios
- Ergänzung bestehender Wertpapier-Datenbanken durch Premium Floater-Daten
- Einbindung in alle Risiko-Systeme, auch ohne eigenen Bloomberg- oder Reuters-Account
Tiefgehende Analyse nach Ländern oder Branchen – FRN Credit Indices
Die FRN Index Datenbank ist weltweit das einzige Angebot für Floating Rate Notes. Die FRN Main Credit Indices im Basisabonnement werden seit 2003 bereit gestellt und inzwischen von 6 auf 14 Indexkategorien erweitert. Sie bieten eine grundlegende Marktübersicht über die wichtigsten FRN-Hauptsegmente wie z.B. Pfandbriefe oder internationale Financials im Single-A-Segment. Der Financial Single A Index umfasst per 10/09 355 Anleihen mit einem kumulierten Gesamtemissionsvolumen von 296,1 Mrd. Euro.
Mit den FRN Individual Credit Indices im weiterführenden Premium-Abonnement evaluieren Sie Floater-Portfolios noch umfassender. Die Floater-Indices ermöglichen eine breite Marktübersicht und eine noch tiefere Analyse Ihres Portfolios gegenüber dem Gesamtmarkt. Rund 240 Branchen- und Länderkategorien inkl. der jeweiligen Laufzeitbänder 0-3 Jahre, 3-6 Jahre sowie 6-10 Jahre bieten umfangreiche Selektionsmöglichkeiten.
Die Liquiditätskennziffern sind sowohl im Basis, als auch im Premium-Abonnement erhältlich. Sie eigenen sich ideal zur Analyse der Sekundärmarkt –Liquidität. Analyse der Credit-Spread-Entwicklung in Wertpapierbeständen.
- Einsatz als Credit- und Risk-Indices
- Beratung bei der Implementierung von FRN-Stützstellen auf Indexebene in interne Marktrisiko-Systeme und Modelle
- Analyse des Liquiditätsrisikos von Anleihen mit Hilfe von Liquiditätskennziffern
Anwendungsmöglichkeiten im Risk Management
Unsere Stamm- und Marktdaten können in jedes beliebige Risikomanagement-Modell oder Risikosystem eingebunden werden. Nachfolgend einige exemplarische Anwendungsmöglichkeiten für Ihre Marktrisiko- und Kreditrisiko-Analyse: Echte Floater-Marktpreise aus dem Handel und FRN Indices zur Einbindung in Ihre individuelle Risikomanagement-Strategie.
- Marktdatenmanagement und Qualitätssicherungsprozesse mittels historischer Daten und Zeitreihen in tabellarischer und visueller Form
- Steuerung und Kontrolle von Marktrisikomodellen und -prozessen
- Validierung des Marktrisikos durch qualitativ hochwertige Preise für die täglichen Mark-to-Market konformen Backtestings bzw. zur Bestimmung der Höhe des regulatorischen Eigenkapitals
- Internes und externes Risiko-Reporting von Marktrisiko und P&L
- FRN-Preise für die Kontrolle der Marktgerechtigkeit
- Bewertung von Wertpapierhandelsbeständen für liquide und illiquide Papiere
- Aktiv-/Passiv-Steuerung Ihrer Credit-Portfolios in Echtzeit
- Detaillierte Momentum- und Trendfolgeanalyse im Rahmen von 240 FRN Individual Indexkategorien
- Aktuelle und historische Berechnung des Value-at-Risk und der Monte Carlo Simulationen
- Preise für Floating Rate Notes zum Einsatz im Rahmen von Stresstests
- Ergänzung Ihrer MiFID-Architektur
- Kreditrisikomanagement mittels finanzmathematischer Bewertungsmodelle auf Indexebene oder auf Basis von Einzeltiteln als Stützstellen
- Branchen- oder Länder-spezifische Analyse des Sekundärmarktes
- Korrelationsanalyse von einzelnen Anleihen untereinander und gegenüber einem Gesamtkreditportfolio bzw. den FRN Indices
- Überwachung und Risikosteuerung des Handels
- Einfache Einbindung in interne Kredit- bzw. Risikomanagementsysteme , z.B. über Excel oder FTP
- Als eigenständige Risikomanagement Lösung einsetzbar, auch ohne eigenen Bloomberg- oder Reuters Account
Wir beraten Sie gerne und schalten einen unverbindlichen Testzugang für Sie frei.
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Carsten Ringler
Managing Director
Tel.: +49 (0) 61 92-2 98-200
E-Mail: carsten.ringler@tass.de
